اگرچه رمزارزها نیرویی انقلابی در هر دو بخش فناوری و مالی هستند، اما همه ارزهای دیجیتال برای دارندگان خود ارزش واقعی به ارمغان نمیآورند. در واقع، اکثریت قریب به اتفاق آنها اینطور نیستند.
فهرست مطالب
آیا کریپتو میمیرد؟
صنعت کریپتو مملو از بقایای به اصطلاح «کوینهای مرده» است که با هیاهوی زیاد راهاندازی شدند اما در نهایت سود کم یا صفری برای کسی نداشتند. این کوینها معمولاً دچار مرگی شرمآور و اغلب عمدی شدند، زیرا سازندگان آنها سرمایههای کاربران را نقد کردند و دارندگان زیاندیده را رها کردند تا در این فکر باشند که ارزش سبد داراییشان کجا رفت. گسترش این کوینها در طول شور و شوق عرضه اولیه کوین (ICO) که این فضا را در سال ۲۰۱۷ به لرزه درآورد، شتاب گرفت. ICOها تعداد کوینهای موجود را از ۲۹ به بیش از ۸۵۰ پروژه افزایش دادند. در سال ۲۰۱۸، توسعهدهندگان بیش از ۱۲۰۰ پروژه کریپتو راهاندازی کردند و باز هم به این فضا افزودند. در دسامبر ۲۰۲۰، تعداد کل رمزارزها به نزدیک ۸۰۰۰ رسید.
در طول این سال، نوع جدیدی از کلاهبرداری، به اصطلاح «راگ پول»، باعث به وجود آمدن نسل جدیدی از کوینهای مرده شده است. همه این کوینها گردش فعال خود را حفظ نکردهاند یا در واقع اصلاً شروع نکردهاند. در حقیقت، به احتمال زیاد بسیاری از سرمایهگذاران ممکن است کوینهای کریپتوی مرده را نگه داشته باشند.
کوینهای مرده چه هستند؟
کوینهای مرده داراییهای دیجیتال پروژههایی هستند که به دلایل بسیاری از جمله معلوم شده که کلاهبرداری بودهاند، نقدینگی پایینی دارند یا بودجه کافی ندارند رها شدهاند. در مقیاس کریپتو، آنها به اصطلاح «شتکوینهایی» هستند که تمام ارزش آنها از بین رفته است اما همچنان در اعماق تاریک افسردهکنندهترین بلاکچینهای کریپتو شناورند، خالی از هرگونه امید، رها شده برای ابدیت، و در مسابقه به سوی ماه اکسیژن تمام کردهاند. شما اغلب با کلیک بر روی زبانه «Show All Balances» (نمایش همه موجودیها) در بخش کیف پول بایننس خود، یا با جستجوی آدرس عمومی کیف پول خود، کوینهای مرده را پیدا خواهید کرد.
چگونه میتوانیم تشخیص دهیم که یک کوین کریپتو مرده است؟
کلاهبرداریها
کلاهبرداریها پروژههای کریپتویی هستند که سرمایهگذاران را با وعده بازدهی بالا فریب میدهند و اغلب پس از سرمایهگذاری توسط سرمایهگذاران، با وعدههای پوچ دنبال میشوند. متأسفانه، تخمین زده میشود که ۸۰ درصد از کل ICOهای سال ۲۰۱۷ در واقع کلاهبرداری بودهاند.
حجم معاملات ناچیز
هر پروژه اصیلی با انتظارات بالا و بهترین نیتها شروع میشود و قاطعانه معتقد است که مورد توجه معاملهگران رمزارز قرار خواهد گرفت. با این حال، برخی از آنها به دلیل لیست شدن محدود در صرافیهای پیشرو، به سرعت قربانی حجم معاملات پایین میشوند. در فضای رمزارزها، تا ۶۰ درصد از کل پروژهها نقدینگی ضعیفی دارند. به طور کلی، حجم معاملات پایین به این معنی است که دارایی کریپتو فاقد کاربرد یا علاقه معاملهگران است و این در بیشتر موارد به سرعت منجر به رها شدن پروژه میشود. تخمین زده میشود که از هر ده کوین با حجم ناچیز، شش مورد دیگر توسط توسعهدهندگان خود پشتیبانی نمیشوند. پلتفرمهایی که کوینهای مرده را ردیابی میکنند، یک رمزارز را مرده یا رها شده میدانند اگر در عرض سه ماه حجم معاملهای کمتر از ۱۰۰۰ دلار داشته باشد.
پروژههای شوخی
اینها پروژههایی بدون برنامه مشخص هستند، اما همچنان به دنبال سرمایهگذاری هستند و گاهی اوقات علاقهای غیرمنتظره بسیار فراتر از آنچه در نظر داشتند، جلب میکنند. جالب اینجاست که برخی از علاقهمندان به کریپتو در ابتدا در آنها ارزشی میبینند و پول خود را روی آنها شرطبندی میکنند. به ازای هر کوین شوخی که موفق میشود، نُه تای دیگر با شکست مواجه میشوند.
بودجه کم یا عدم وجود بودجه
عدم موفقیت در جذب بودجه یا نداشتن بودجه کافی برای حمایت از توسعه ممکن است یک پروژه را به زمین بزند. حدود ۳.۶ درصد از کوینهای مرده در این دسته قرار دارند. با این حال، عدم جذب بودجه به این معنا نیست که یک پروژه فاقد کاربرد یا قابلیت دوام است. این موضوع میتواند صرفاً به این دلیل باشد که حاشیه سود پرسود کافی برای علاقهمند کردن سرمایهگذاران ارائه نمیدهد.
نمونههای قابل توجه کوینهای مرده
بیتکانکت (BCC)
BCCبزرگترین طرح پانزی در صنعت رمزارزها بود. این پلتفرم امکانی را برای معامله بیتکوین با ارز بومی خود و دریافت سودهای بالا فراهم میکرد. یک ربات به صورت برنامهریزی شده سودهای متعلقه را محاسبه میکرد با این حال، این محاسبات باعث تعجب سرمایهگذاران شد. مشکلات آن در اواخر سال ۲۰۱۷ آغاز شد، زمانی که رگولاتورهای مالی بریتانیا نگرانیهایی را در مورد قانونی بودن آن مطرح کردند. بیتکانکت به لطف بودجه بازاریابی بزرگ و ظهور بیتکوین از موفقیت اولیهای برخوردار شد، با این حال، در اوایل سال ۲۰۱۸، رگولاتورها در تگزاس آن را یک طرح پانزی نامیدند. اندکی پس از آن، تعطیل شد و باعث سقوط ۹ درصدی قیمت BCC شد. به زودی این فریاد بدنام و نمادین کارلوس ماتوس، تشویقکننده اصلی آن، به صدای مرگ بیتکانکت تبدیل شد و از آن زمان به یکی از ماندگارترین میمهای کریپتو تبدیل شده است.
علت مرگ: کلاهبرداری
اِرون (ARNX)
آیا از خرید این کوین مرده پشیمان نیستی؟ (بازی کلامی با نام کوین) در اصل، ARNX جزو کوینهای قابل معامله در بایننس بود. این صرافی بعداً این کوین را از لیست خود حذف کرد و قیمت آن را تا ۹۰ درصد کاهش داد. بنیانگذاران آن ۱۰ برابر بیشتر توکن ضرب کردند اما هرگز آنها را بین جامعه توزیع نکردند. متأسفانه، هر کسی که این موضوع را در پلتفرمهای رسانههای اجتماعی مطرح میکرد، مسدود میشد. اگرچه تیم اصلی اشاره کرد که کوینهای اضافی را بعداً آزاد خواهد کرد، اما در عوض، آنها به انتشار این کوینها در یک دوره هفت روزه ادامه دادند و بر قیمت تأثیر منفی گذاشتند.
علت مرگ: خودکشی
وگاسکوین (VEGCOIN)
این نمونهای از یک پروژه رها شده است. گزارشها نشان میدهد که این پروژه توسط شرکت دیگری خریداری شد که عملیات را متوقف کردVEGCOIN اکوسیستم شرطبندی ورزشی را هدف قرار داده بود.
علت مرگ: وگاس، عزیزم!
استوریومSTO
STO به دلیل بازار رو به کاهش از بین رفت. در وبسایت آن، یک دفتر سفارش، با تنها ۱۸ ورودی وجود دارد. همچنین عمق نقدینگی آن صفر کوین اتریوم (ETH) با قیمت ۰.۰۰۰۰۱۲ دلار است. ظاهراً آنطور که از نامش پیدا بود، ذخیره ارزش چندان خوبی نبود.
علت مرگ: هیپوترمی (زمستان کریپتو)
زیرو ایکس بیتکوین (0xBTC)
اولین کوین xBTC در سال ۲۰۱۸ استخراج شد و به قیمتی تا ۵ دلار رسید. بعداً، قیمت به حدود ۰.۱۰ دلار کاهش یافت. در نتیجه، تیم اصلی پروژه، پروژه را ترک کرد.
علت مرگ: رها شدن
چگونه از پروژههایی که ممکن است به کوین مرده تبدیل شوند دوری کنیم
در اکوسیستم گسترده کریپتو، احتمال داشتن یک کوین مرده در سبد دارایی شما بسیار محتمل است. اما خیلی زود و از ابتدا نپرسید آیا کریپتو مرده است؟ بررسی دقیق due diligence هنگام سرمایهگذاری در آلتکوینها میتواند بینشهای حیاتی در مورد پروژههای قابل اعتماد ارائه دهد. به عنوان مثال، با ارزیابی وعدههای بازگشت سرمایه (ROI) میتوان از کوینهای مرده کلاهبرداری در کریپتو اجتناب کرد. اکثر آنها با وجود اینکه رمزارزها بسیار پرنوسان و سوداگرانه هستند، وعده «بازدهی تضمین شده» میدهند.
چگونه یک کوین مرده در حال احتضار را تشخیص دهیم؟
مشاهده حضور و فعالیت یک پروژه در پلتفرمهای رسانههای اجتماعی نیز میتواند کوینهای مرده آینده را آشکار کند. علاوه بر این، کوینهای بادوام در صرافیهای معتبری مانند بایننس لیست میشوند که نقدینگی قابل توجهی دارند. سرمایهگذاران میتوانند برای انتخاب یک ارز ارزشمند در دریایی از پروژههای به درد نخور، به بررسیهای جامع پیشینه، صورتهای سود، در دسترس بودن در صرافیها و حجم معاملات اتکا کنند.
بازار نزولی شدید ۲۰۲۲-۲۰۲۳ نشان داد که مرگ فقط مختص کلاهبرداریها نیست. پروژههای قانونی بسیاری نیز به دلیل مدلهای اقتصادی معیوب، مانند سقوط اکوسیستم Terra/LUNA، تمام شدن بودجه توسعه، یا ناتوانی در جذب کاربر واقعی، رها شدند. بنابراین، مفهوم «کوین مرده» اکنون شامل «کوینهای زامبی» نیز میشود: پروژههایی که رسماً نمردهاند اما هیچ توسعه فعال، حجم معاملات قابل توجه، یا کاربرد واقعی ندارند و صرفاً توسط جامعه کوچکی از هولدرهای امیدوار زنده نگه داشته شدهاند.